Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1290
Πλήρης εγγραφή μεταδεδομένων
Πεδίο DC | Τιμή | Γλώσσα |
---|---|---|
dc.contributor.author | Dergiades, Theologos | - |
dc.contributor.author | Pouliasis, Panos K. | - |
dc.date.accessioned | 2022-09-22T07:05:45Z | - |
dc.date.available | 2022-09-22T07:05:45Z | - |
dc.date.issued | 2021-01-24 | - |
dc.identifier | 10.1002/ijfe.2446 | en_US |
dc.identifier.issn | 1076-9307 | en_US |
dc.identifier.issn | 1099-1158 | en_US |
dc.identifier.uri | https://doi.org/10.1002/ijfe.2446 | en_US |
dc.identifier.uri | https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1290 | - |
dc.description.abstract | This paper re-examines stock returns predictability over the business cycle using price-dividend and price-earnings valuation ratios as predictors. Unlike prior studies that habitually implement long-horizon/predictive regressions, we conduct a testing framework in the frequency domain. Predictive regressions support no predictability; in contrast, our results in the frequency domain verify significant predictability at medium and long horizons. To robustify predictability patterns, the analysis is executed repetitively for fixed-length rolling samples of various sizes. Overall, the stock returns are predictable for wavelengths higher than 5 years. This finding is robust and independent of time, window size and predictor. | en_US |
dc.language.iso | en | en_US |
dc.source | International Journal of Finance & Economics | en_US |
dc.subject | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Finance | en_US |
dc.subject | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Econometrics | en_US |
dc.subject.other | frequency domain | en_US |
dc.subject.other | long-horizon predictability | en_US |
dc.subject.other | stock returns | en_US |
dc.title | Should stock returns predictability be ‘hooked on’ long‐horizon regressions? | en_US |
dc.type | Article | en_US |
dc.contributor.department | Τμήμα Διεθνών και Ευρωπαϊκών Σπουδών | en_US |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Διεθνών και Ευρωπαϊκών Σπουδών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
IJF&E_2021.pdf | IJFE | 1,11 MB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.