Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1497
Τίτλος: | Another look at calendar anomalies |
Συγγραφείς: | Chatzitzisi, Evanthia Fountas, Stilianos Panagiotidis, Theodore |
Τύπος: | Article |
Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Finance FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Economics |
Λέξεις-Κλειδιά: | Day-of-the-week effect GARCH Calendar anomalies S&P500 Index Sectors Rolling regression Logit |
Ημερομηνία Έκδοσης: | Μαΐ-2021 |
Εκδότης: | Elsevier |
Πηγή: | The Quarterly Review of Economics and Finance |
Τόμος: | 80 |
Πρώτη Σελίδα: | 823 |
Τελευταία Σελίδα: | 840 |
Επιτομή: | We employ daily aggregate and sectoral S&P500 data to shed further light on the day-of-the-week anomaly using GARCH and EGARCH models. We obtain the following results: First, there is strong evidence for day-of-the-week effects in all sectors, implying that these effects are part of a wide phenomenon affecting the entire market structure. Second, using rolling-regressions, we find that significant seasonality represents a small proportion of the total sample. Third, using a logit setup, we examine the impact of four factors, namely recessions, uncertainty, trading volume and bearish sentiment on seasonality. We reveal that recessions and uncertainty have explanatory power for anomalies whereas trading volume does not. |
URI: | https://doi.org/10.1016/j.qref.2019.04.001 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1497 |
ISSN: | 1062-9769 |
Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1016/j.qref.2019.04.001 |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Οικονομικών Επιστημών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
QREF (Fountas et al, 2021, postprint).pdf | 667,7 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.