Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο: https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/320
Πλήρης εγγραφή μεταδεδομένων
Πεδίο DCΤιμήΓλώσσα
dc.contributor.authorAlexakis, Christos-
dc.contributor.authorDasilas, Apostolos-
dc.contributor.authorGrose, Chris-
dc.date.accessioned2019-10-30T10:47:07Z-
dc.date.available2019-10-30T10:47:07Z-
dc.date.issued2013-
dc.identifier10.1016/j.irfa.2013.02.001en_US
dc.identifier.issn1057-5219en_US
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.1016/j.irfa.2013.02.001en_US
dc.identifier.urihttps://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/320-
dc.description.abstractThis paper examines “causality” effects between mutual fund flows and stock index prices in Japan. In particular, both the short and long run dynamics between stock prices and fund units are investigated. The novelty of our paper is the use of the hidden cointegration technique which attempts to capture heterogeneous fund flow reactions when stock index prices move up or down. Moreover, we employ the crouching error correction model (CECM) to assess the relationship between stock market movements and fund flow changes. The results show that stock prices and mutual fund units are cointegrated. In the case of positive movements there is a bi-directional effect interconnecting them, whereas for negative movements, causality runs only from fund flows to stock prices. The dynamics structure provides evidence that market microstructure, taxation and investors' sentiment affect stock price and unit formation.en_US
dc.language.isoenen_US
dc.sourceInternational Review of Financial Analysisen_US
dc.subjectFRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Financeen_US
dc.titleAsymmetric dynamic relations between stock prices and mutual fund units in Japan. An application of hidden cointegration techniqueen_US
dc.typeArticleen_US
dc.contributor.departmentΤμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικήςen_US
local.identifier.volume28en_US
local.identifier.firstpage1en_US
local.identifier.lastpage8en_US
Εμφανίζεται στις Συλλογές: Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής

Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο Περιγραφή ΜέγεθοςΜορφότυπος 
Asymmetric dynamic relations between stock prices and mutual fund units. Final version.pdf614,33 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα


Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.