Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο: https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/325
Τίτλος: The valuation effects of stock splits in NASDAQ
Συγγραφείς: Lyroudi, Katerina
Dasilas, Apostolos
Varnas, Antonios
Τύπος: Article
Θέματα: FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Finance
Ημερομηνία Έκδοσης: 2006
Πηγή: Managerial Finance
Τόμος: 32
Τεύχος: 5
Πρώτη Σελίδα: 401
Τελευταία Σελίδα: 414
Επιτομή: Purpose To investigate whether a stock split is still considered a policy that creates value for the underlying company and the rationale behind such action for companies listed on the NASDAQ. Design/methodology/approach The event study methodology of Strong is employed to examine the announcement effect of stock splits on stock prices. Findings The results indicate a positive market reaction at the stock split announcement and that the liquidity hypothesis explains well the rationale for the stock splits. Research limitations/implications The sample is quite small (57 observations) and the examination period is limited to 1999 and 2000. Practical implications Findings are of particular interest to researchers, practitioners and investors that have an interest in firms listed on NASDAQ. Originality/value Limited research on the stock price behaviour of firms listed on NASDAQ around stock split announcement date.
URI: https://doi.org/10.1108/03074350610657427
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/325
ISSN: 0307-4358
Αλλοι Προσδιοριστές: 10.1108/03074350610657427
Εμφανίζεται στις Συλλογές: Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής

Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο Περιγραφή ΜέγεθοςΜορφότυπος 
THE VALUATION EFFECTS OF STOCK SPLITS IN NASDAQ.pdf384,04 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα


Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.