Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/330
Τίτλος: | The ex-dividend day stock price anomaly: evidence from the Greek stock market |
Συγγραφείς: | Dasilas, Apostolos |
Τύπος: | Article |
Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Finance |
Ημερομηνία Έκδοσης: | 2009 |
Πηγή: | Financial Markets and Portfolio Management |
Τόμος: | 23 |
Τεύχος: | 1 |
Πρώτη Σελίδα: | 59 |
Τελευταία Σελίδα: | 91 |
Επιτομή: | This paper examines the ex-dividend stock price and trading volume behavior in the Greek stock market for the period 2000–2004. We use both standard event-study methodology and cross-sectional regression analysis in assessing the ex-dividend stock price anomaly. We find that stock prices drop less than the dividend amount. By examining abnormal returns as well as abnormal trading volume around the ex-dividend day, we find strong evidence of short-term trading, which is consistent with the presence of dividend-capturing activities around the ex-dividend day. The results from the cross-sectional regression analysis confirm that the short-term trading hypothesis explains the ex-dividend day stock price anomaly in Greece. |
URI: | https://doi.org/10.1007/s11408-008-0094-6 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/330 |
ISSN: | 1934-4554 2373-8529 |
Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1007/s11408-008-0094-6 |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
THE EX-DIVIDEND DAY STOCK PRICE ANOMALY. EVIDENCE FROM THE GREEK STOCK MARKET. Final.pdf | 520,35 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.