Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο: https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/330
Τίτλος: The ex-dividend day stock price anomaly: evidence from the Greek stock market
Συγγραφείς: Dasilas, Apostolos
Τύπος: Article
Θέματα: FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Finance
Ημερομηνία Έκδοσης: 2009
Πηγή: Financial Markets and Portfolio Management
Τόμος: 23
Τεύχος: 1
Πρώτη Σελίδα: 59
Τελευταία Σελίδα: 91
Επιτομή: This paper examines the ex-dividend stock price and trading volume behavior in the Greek stock market for the period 2000–2004. We use both standard event-study methodology and cross-sectional regression analysis in assessing the ex-dividend stock price anomaly. We find that stock prices drop less than the dividend amount. By examining abnormal returns as well as abnormal trading volume around the ex-dividend day, we find strong evidence of short-term trading, which is consistent with the presence of dividend-capturing activities around the ex-dividend day. The results from the cross-sectional regression analysis confirm that the short-term trading hypothesis explains the ex-dividend day stock price anomaly in Greece.
URI: https://doi.org/10.1007/s11408-008-0094-6
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/330
ISSN: 1934-4554
2373-8529
Αλλοι Προσδιοριστές: 10.1007/s11408-008-0094-6
Εμφανίζεται στις Συλλογές: Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής

Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο Περιγραφή ΜέγεθοςΜορφότυπος 
THE EX-DIVIDEND DAY STOCK PRICE ANOMALY. EVIDENCE FROM THE GREEK STOCK MARKET. Final.pdf520,35 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα


Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.