Ιδρυματικό Αποθετήριο Ακαδημαϊκής Έρευνας
Πανεπιστήμιο Μακεδονίας
Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1012| Τίτλος: | A mixed frequency approach for stock returns and valuation ratios |
| Συγγραφείς: | Dergiades, Theologos Milas, Costas Panagiotidis, Theodore |
| Τύπος: | Article |
| Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Finance FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Econometrics |
| Λέξεις-Κλειδιά: | Stock index returns Valuation ratios MF-VAR Impulse response analysis |
| Ημερομηνία Έκδοσης: | 1-Φεβ-2020 |
| Πηγή: | Economics Letters |
| Τόμος: | 187 |
| Πρώτη Σελίδα: | 108861 |
| Επιτομή: | We employ a Mixed-Frequency VAR to study the effect of four valuation ratios (the price–dividend ratio, the price–earnings ratio, the Cyclically Adjusted Price Earnings Ratio and the Total Return Cyclically Adjusted Price Earnings Ratio) on the US stock market. We quantify the interaction between high and low frequency data. We show that all valuation ratios (observed at a monthly frequency) significantly affect stock market returns (observed at a daily frequency) at both long and short horizons. |
| URI: | https://doi.org/10.1016/j.econlet.2019.108861 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1012 |
| ISSN: | 0165-1765 |
| Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1016/j.econlet.2019.108861 |
| Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Οικονομικών Επιστημών Τμήμα Διεθνών και Ευρωπαϊκών Σπουδών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
| Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
|---|---|---|---|---|
| Economics Leters.pdf | 1,16 MB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.