Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/445
Τίτλος: | Hedging inflation with individual US stocks: A long-run portfolio analysis |
Συγγραφείς: | Bampinas, Georgios Panagiotidis, Theodore |
Τύπος: | Article |
Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Economics |
Λέξεις-Κλειδιά: | Stock prices Good prices Hedging Generalized Fisher effect Quantile regression |
Ημερομηνία Έκδοσης: | Ιου-2016 |
Πηγή: | The North American Journal of Economics and Finance |
Τόμος: | 37 |
Πρώτη Σελίδα: | 374 |
Τελευταία Σελίδα: | 392 |
Επιτομή: | This paper examines whether individual stocks can act as inflation hedgers. We focus on longer investment horizons and construct in- and out-of-sample portfolios based on the long-run relationship (cointegration) of stock prices with respect to consumer prices. Empirical evidence suggests that investors are better off by holding a portfolio of stocks with higher long-run betas as part of asset selection and allocation strategy. Stocks that outperform inflation tend to be drawn from the Energy and Industrial sectors. Finally, we observe that the companies average inflation hedging ability declined steadily over the past ten years, while the number of firms that hedge inflation has decreased considerably after the recent downturn of the US economy. |
URI: | https://doi.org/10.1016/j.najef.2016.05.007 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/445 |
ISSN: | 1062-9408 |
Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1016/j.najef.2016.05.007 |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Οικονομικών Επιστημών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
Hedging inflation with individual US stocks NAJEF 2016.pdf | 302,34 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.