Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/818
Τίτλος: | Non-performing loans and sovereign credit ratings |
Συγγραφείς: | Boumparis, Periklis Milas, Costas Panagiotidis, Theodore |
Τύπος: | Article |
Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business |
Λέξεις-Κλειδιά: | Sovereign credit ratings Non-performing loans Panel VAR |
Ημερομηνία Έκδοσης: | 2019 |
Πηγή: | International Review of Financial Analysis |
Τόμος: | 64 |
Πρώτη Σελίδα: | 301 |
Τελευταία Σελίδα: | 314 |
Επιτομή: | This paper examines the joint behaviour of sovereign ratings and their macroeconomic/financial determinants (namely uncertainty, GDP growth, government debt-to-GDP ratio, investment-to-GDP ratio and the fiscal balance-to-GDP ratio) in a multivariate Panel Vector Autoregressive (PVAR) framework. We reveal another channel of interconnection between sovereign and banking credit risk by identifying a two-way relationship between non-performing loans (NPLs) and sovereign ratings. Generalized impulse response functions (GIRFs) provide evidence of significant effects from NPLs on sovereign rating decisions over and above the effects of the remaining economic/financial variables. At the same time, sovereign rating decisions impact on NPLs and all other variables. |
URI: | https://doi.org/10.1016/j.irfa.2019.06.002 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/818 |
ISSN: | 1057-5219 |
Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1016/j.irfa.2019.06.002 |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Οικονομικών Επιστημών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
AcroBrwEx_wp19-13.pdf_ADWB8C0.pdf | 747,15 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.