Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/822
Τίτλος: | The effects of markets, uncertainty and search intensity on bitcoin returns |
Συγγραφείς: | Panagiotidis, Theodore Stengos, Thanasis Vravosinos, Orestis |
Τύπος: | Article |
Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business |
Λέξεις-Κλειδιά: | Bitcoin Cryptocurrency Exchange rate Returns FAVAR Factor analysis |
Ημερομηνία Έκδοσης: | Μαΐ-2019 |
Εκδότης: | Elsevier |
Πηγή: | International Review of Financial Analysis |
Τόμος: | 63 |
Πρώτη Σελίδα: | 220 |
Τελευταία Σελίδα: | 242 |
Επιτομή: | We review the literature and examine the effects of shocks on bitcoin returns. We assess the effects of factors such as stock market returns, exchange rates, gold and oil returns, FED's and ECB's rates and internet trends on bitcoin returns. Alternative VAR and FAVAR models are employed and generalized as well as local impulse response functions are produced. Our results reveal (i) a significant interaction between bitcoin and traditional stock markets, (ii) a weaker interaction with FX markets and the macroeconomy and (iii) an anemic importance of popularity measures. Lastly, we reveal the increased impact of Asian markets on bitcoin compared to other geographically-defined markets, which however appears to have waned in the last two years after the Chinese regulatory interventions and the sudden contraction of CNY's share in bitcoin trading volume. |
URI: | https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.11.002 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/822 |
ISSN: | 1057-5219 |
Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1016/j.irfa.2018.11.002 |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Οικονομικών Επιστημών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
AcroBrwEx_wp18-39.pdf_ADW6BD1.pdf | 1,08 MB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.