Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1748
Τίτλος: | Testing for exuberance in house prices using data sampled at different frequencies |
Συγγραφείς: | Otero, Jesús Panagiotidis, Theodore Papapanagiotou, Georgios |
Τύπος: | Article |
Θέματα: | FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Economics FRASCATI::Social sciences::Economics and Business::Econometrics |
Λέξεις-Κλειδιά: | Monte Carlo house prices bubbles explosive behaviour |
Ημερομηνία Έκδοσης: | 9-Αυγ-2021 |
Εκδότης: | De Gruyter |
Πηγή: | Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics |
Τόμος: | 26 |
Τεύχος: | 5 |
Πρώτη Σελίδα: | 675 |
Τελευταία Σελίδα: | 691 |
Επιτομή: | We undertake Monte Carlo simulation experiments to examine the effect of changing the frequency of observations and the data span on the Phillips, P. C. B., S. Shi, and J. Yu. 2015. “Testing for Multiple Bubbles: Historical Episodes of Exuberance and Collapse in the S&P 500.” International Economic Review 56 (4): 1043–78 generalised supremum ADF (GSADF) test for explosive behaviour via Monte Carlo simulations. We find that when a series is characterised by multiple bubbles (periodically collapsing), decreasing the frequency of observations is associated with profound power losses for the test. We illustrate the effects of temporal aggregation by examining two real house price data bases, namely the S&P Case–Shiller real house prices and the international real house price indices available at the Federal Reserve Bank of Dallas. |
URI: | https://doi.org/10.1515/snde-2021-0030 https://ruomo.lib.uom.gr/handle/7000/1748 |
ISSN: | 1558-3708 |
Αλλοι Προσδιοριστές: | 10.1515/snde-2021-0030 |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | Τμήμα Οικονομικών Επιστημών |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
test.pdf | 457,87 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στο Αποθετήριο προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.